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据路透社报道,10 月 12 日(周一),美元指数在一年半以来的高位附近徘徊,报 103.19,距离本月 10 日创下的 18 个月高点 103.30 仅一步之遥。中东地缘冲突持续升级,叠加美国本周稍晚公布的关键通胀数据,令投资者保持高度警惕。市场避险情绪升温,国际油价剧烈波动,外汇市场正屏息等待新的方向信号。
影视新闻美元指数为何能维持强势
美元指数在连续五周上涨后,于亚洲时段维持在高位。路透社援引交易员观点称,美元近期走强主要受两大因素支撑:一是美国经济数据展现出超出预期的韧性;二是美联储在降息节奏上比欧洲央行和英国央行更加谨慎。此外,中东局势紧张强化了美元的避险货币属性,资金持续流入美元资产。
电影资讯荷兰国际集团(ING)外汇策略师弗朗西斯科·佩索莱在给客户的报告中写道:"美元目前处于令人羡慕的位置,美国经济的表现让美联储没有理由急于降息,而全球其他地区的增长疲软和地缘政治风险,反而强化了美元的避险吸引力。"他预计,在通胀数据公布前,美元指数将在 102.80 至 103.50 区间波动。
电影新闻美国通胀数据或成利率路径关键转折点
美国 9 月消费者物价指数(CPI)定于 10 月 15 日 20:30(北京时间)公布,市场预期同比增幅将从 8 月的 2.5% 回落至 2.3%,核心 CPI 同比预计维持在 3.2% 不变。该数据是美联储 11 月议息会议前的最后一份通胀报告,直接影响市场对降息时点的押注。
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据芝商所 FedWatch 工具显示,联邦基金利率期货目前预计美联储在 11 月 7 日会议上宣布降息的概率约为 85%。但荷兰合作银行高级外汇策略师简·福利警告称:"如果 CPI 数据高于预期,美元将进一步走强,因为这会让美联储在更长时间内维持高利率。"反之,若数据疲软,美元可能面临获利回吐压力,回调至 102.50 附近。
中东紧张局势推升避险需求 油价波动加剧
中东地区的不确定性成为推升美元的另一个关键变量。10 月 11 日,也门胡塞武装宣布在红海袭击了两艘商船,并声称将继续对以色列相关船只发动攻击。美国中央司令部随后证实,美军驱逐舰在红海拦截了三枚巡航导弹和多架无人机,未造成人员伤亡。
受此影响,布伦特原油期货在亚洲交易时段一度上涨至每桶 79.50 美元,日内涨幅超过 1.2%,随后回落至 78.90 美元附近。美国西得克萨斯中质原油(WTI)期货同步走高,触及每桶 76.20 美元。道琼斯旗下新闻网站 MarketWatch 的分析指出,油价每上涨 10 美元,美国消费者价格指数将被推高约 0.4 个百分点,这可能反过来加剧通胀担忧,进一步巩固美元的利率优势。
全球主要货币走势分化 日元逼近150关口
美元兑主要货币的走势呈现明显分化。美元兑日元在亚洲时段报 149.85,接近 8 月以来的最高水平,交易员对日本政府可能再度入市干预保持高度警惕。日本财务大臣加藤胜信 10 月 11 日重申:"我们将以高度的紧迫感密切关注外汇市场走势,并在必要时采取适当行动。"此番言论令东京外汇市场气氛趋于紧张。
英镑兑美元则下跌 0.3% 至 1.3018,受累于英国经济数据疲软以及英国央行可能加速降息的预期。欧元兑美元在 1.0875 附近窄幅整理,欧洲央行官员近期释放的鸽派信号限制了欧元反弹空间。澳元和新西兰元等商品货币则因中国需求前景疲弱而表现低迷,澳元兑美元下滑 0.4% 至 0.6520。
| 货币对 | 10 月 12 日报价 | 日内涨跌幅 | 关键价位 |
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| 美元指数 | 103.19 | +0.05% | 18 个月高点 103.30 |
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| 美元兑日元 | 149.85 | +0.10% | 150 心理关口 |
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| 欧元兑美元 | 1.0875 | -0.08% | 1.0850 支撑位 |
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| 英镑兑美元 | 1.3018 | -0.30% | 1.3000 整数关口 |
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| 澳元兑美元 | 0.6520 | -0.40% | 年内低点 0.6480 |
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黄金与新兴市场货币承压 资金回流美元资产
美元强势的溢出效应在贵金属和新兴市场表现得尤为明显。现货黄金在周一亚洲时段下跌 0.5% 至每盎司 2,623.50 美元,连续第三个交易日走低。10 年期美债收益率维持在 4.10% 上方,削弱了无息资产黄金的吸引力。分析人士指出,若通胀数据引发美债收益率进一步上行,金价可能测试 2,600 美元关口。
新兴市场货币方面,韩元、泰铢和印度卢比均出现不同程度贬值。韩元兑美元汇率跌至 1,385 韩元,创两个月新低;泰铢在资本外流压力下跌至 33.80 兑一美元。国际金融协会(IIF)10 月 12 日发布的数据显示,上周新兴市场股票和债券基金合计流出资金约 35 亿美元,其中大部分流向美元计价资产。摩根士丹利新兴市场策略师在报告中表示:"在全球利率预期分化加剧的背景下,新兴市场资产面临的压力仍将持续。"
中国数据与中美利差对美元构成支撑
中国国家统计局定于 10 月 14 日(周三)公布 9 月及前三季度经济数据,涵盖工业增加值、社会消费品零售总额和固定资产投资等核心指标。市场预计三季度国内生产总值(GDP)同比增速将放缓至 4.7% 左右,低于二季度的 4.9%。中美经济基本面差异以及延续的利差,使得人民币兑美元汇率在 7.10 附近承压。
与此同时,中美十年期国债收益率利差仍维持在约 200 个基点的深度倒挂水平,意味着持有美元资产的收益明显高于人民币资产。野村证券首席中国经济学家陆挺指出:"中国经济的结构性调整尚未完成,短期内资金流向美元的格局难以逆转。"不过,也有分析师提醒,美元指数已处于超买区域,一旦地缘政治局势缓和或美国通胀数据低于预期,可能出现大幅回调。
市场前瞻:通胀数据发布前后关键事件一览
| 日期 | 事件 | 市场影响 |
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| 10 月 12 日 | 美元指数接近 18 个月高点 | 避险情绪推升美元 |
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| 10 月 13 日 | 日本央行审议委员讲话 | 美元兑日元波动加剧 |
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| 10 月 14 日 | 中国三季度 GDP 数据 | 澳元、人民币及商品货币反应 |
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| 10 月 15 日 | 美国 9 月 CPI 通胀数据 | 美元指数、美债收益率剧烈波动 |
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| 10 月 16 日 | 美联储公布 9 月会议纪要 | 市场调整降息概率预期 |
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| 10 月 17 日 | 美联储多位官员发表讲话 | 美元短线波动,确认利率指引 |
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Q1: 美元指数还能继续走高吗?
A1: 短期来看,美元走势将取决于 10 月 15 日公布的美国 9 月通胀数据。若 CPI 高于预期的 2.3%,美元指数有望突破 103.30 并进一步上行;反之,若数据明显回落,美元可能回调至 102.50 附近。此外,中东局势升级、日本央行政策调整和中国经济数据都将影响美元表现。(据路透社、彭博社综合报道)
Q2: 通胀数据为什么如此重要?
A2: 这是美联储 11 月 7 日议息会议前最后一份重磅通胀报告。目前市场押注降息概率约为 85%,如果通胀顽固,美联储可能推迟降息,高利率将吸引更多资金流入美元,压制黄金和新兴市场货币;如果通胀回落,美元上涨逻辑将受到挑战。(来源:路透社、MarketWatch 和 CNA 报道)
美元指数在一年半高位附近保持强势,地缘政治风险与通胀数据的双重不确定性,令外汇市场处于极度敏感状态。无论是美联储的政策路径、中东冲突的演进,还是中国经济数据的表现,都将决定美元能否突破当前区间。对投资者而言,谨慎管理敞口,密切关注关键事件节点,方能在波动中把握先机。
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